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计算机行业研究周报:新零售IT主题火热,6月独家前瞻推荐引领市场

发布时间:2017-07-09    研究机构:天风证券

市场及板块走势回顾。

上周计算机板块上涨0.53%,同期沪深300下跌0.30%,创业板指上账0.96%,板块跑赢大盘。

上周,我们独家重点推荐的新零售IT主题领涨板块,远望谷、汇纳科技单周涨幅均超过30%、神思电子、思创医惠等也表现抢眼,另外中报业绩超预期个股熙菱信息、华测导航涨幅也排名前10。预计板块震荡向上,继续重点看好AI+安防、金融,投资聚焦低估值、高增长、行业龙头。

行业观点及重点推荐。

新零售IT主题火热,6月独家前瞻推荐引领市场。

上周,受阿里试水无人零售店消息刺激,新零售IT主题火爆,汇纳科技、远望谷都连续3个涨停,单周涨幅超过30%,神思电子、新开普、思创医惠等概念股也涨幅居前。我们6月19日全市场首发新零售IT深度报告:“新零售”大风来袭,信息化是关键,引领新零售IT产业研究,重点推荐的汇纳科技、远望谷等表现抢眼。

重发新零售信息化深度报告核心逻辑如下:

1、新零售是一种以消费者体验为中心的数据驱动的泛零售形态,将对“人-货-场”传统商业要素进行重构。近年来中国线上线下零售商家发展遭遇瓶颈期,“新零售”成破局关键,海内外巨头纷纷布局。

2、新零售核心是线上线下融合,信息化是关键。在新零售背景下,商品和客流信息的精准对接是达成交易的关键,进而使物流体系得以重塑,将提升用户交易体验,降低成本。

3、在商品信息获取方面,RFID技术凭借独有的识别方式和技术特性,为零售商和供应商及顾客带来诸多便利。客流信息被视作新零售线下数据的第一要务,未来消费者群体描述将由模糊群体向多维度清晰画像过渡,相应的技术解决方案主要有视频分析、Wi-Fi以及iBeacon等。

4、新零售对物流体系提出更高要求,货物配置的关键是线下数字化,还需要即时消费供给本地化,最终方向是智慧物流,需要人、货、车、节点、线路五大要素的智慧化改造。最后一公里是痛点,物流企业和零售企业也纷纷加大布局,模式多样。

重点推荐汇纳科技、思创医惠、新大陆、捷顺科技、新北洋、华鹏飞等(详见行业深度报告)。

继续重点推荐7月金股东方国信,大数据+多点开花,内生成长开始加速。

6月28日,我们发布东方国信深度报告,将公司上调为“买入”评级,同时我们将公司作为7月金股,持续重点推荐。自发布深度报告以来,公司股价上涨9.1%,大幅跑赢板块。今年是最近几年公司第一次纯内生高增长,增速40%+,而且高成长可持续,PEG明显小于1,继续重点推荐,重申核心逻辑如下:

大数据产业蓬勃发展,行业+大数据发力正当时;大数据龙头,技术和渠道积累深厚,实现全产业链和全行业布局;发力平台化产品,变现客户,推动跨界融合的大数据运营;通信、金融等传统业务快速增长,政府、工业新行业线有望爆发式增长。预计公司2017/2018/2019年净利润4.62/6.08/7.67亿元,EPS0.44/0.58/0.73元,维持“买入”评级。(详见公司深度报告)

重点布局中期业绩超预期个股:建议重点布局中期业绩超预期个股,主要包括苏州科达、东方国信、汇纳科技、蓝盾股份、二三四五、恒华科技、润和软件(300339)、捷顺科技等。继续重点看好AI+安防、金融,投资聚焦低估值、高增长、行业龙头。另外,次新股回调后部分公司估值已经有吸引力,建议聚焦空间大、竞争力突出、有稀缺性的次新股,抓住调整后的上车机会。

1)AI+:苏州科达、同花顺、索菱股份、东软集团、四维图新;

2)优质龙头:新大陆、科大讯飞、广联达、二三四五;

3)二线龙头:东方国信、恒华科技、超图软件、思创医惠、汇纳科技;

4)安全智慧城市:常山股份、天夏智慧、蓝盾股份、太极股份、美亚柏科;

5)优质次新:泛微网络(OA龙头)、数字认证(电子认证龙头)、亿联网络(SIP终端龙头)、熙菱立昂(受益新疆基建)等。

风险提示:宏观经济不景气;政策风险;技术推广进度不及预期。

申请时请注明股票名称