移动版

计算机行业跟踪周报第67期:从big name大白马到优质中型成长

发布时间:2017-05-01    研究机构:海通证券

总体观点:上周(4.24-4.28)Wind软件与服务指数下跌0.07%,同期沪深300指数下跌0.78%。

继续推荐安防,AI和新疆我们持续看好安防板块,一方面,新疆安防产业是今年最确定的板块投资,另一方面,长期看人工智能是安防监控行业发展的必然趋势,安防也是AI产业化应用最先发展起来的领域。今年政策的推进、“安防城市”工程的建设以及PPP项目的落地,将使得主要安防供应商在疆业务应收占比呈不断上升趋势,带来业绩提振;同时高清化、网格化,再到智能化升级,安防监控行业向人工智能应用深化方向发展,行业需要一种新的方法来进行视频信息提取和分析,深度学习人工智能尤为合适。建议关注:海康威视、大华股份、熙菱信息、立昂技术。

从bigname大白马,到优质中型白马今年计算机那些估值底清晰,内生增长稳健的中大白马是配置的重点。随着我们前期重点推荐的海康威视、大华股份、东软集团等bigname大型白马估值的不断提升,一些计算机中型优质白马的投资价值也逐渐显现。从估值和未来增速匹配性的角度,参考计算机行业平均对应2017年约36倍的估值水平,我们建议关注那些17年估值在20多倍、未来两年增速在30%以上,或者估值在30倍出头,未来增速在35%以上,所属细分行业高景气的优质中型白马。

润和软件(300339)(金融IT市场向好,公司市占率和品牌影响提升,SaaS模式增强警长李)、新北洋(估值较低,金融、物流两个新拓展行业产品高增长,有望持续放量)、东方国信(国内大数据行业龙头,行业应用不断拓展,大数据运营快速增长)、创意信息(各业务进展顺利,流量经营业务有望快速推进)、新大陆(国内支付领域领导者,支付大数据优势明显,携手兴业消费金融带来未来新驱动)、银信科技(云计算运维龙头,云计算时代弱硬件,强运维)、华宇软件(智慧法院3.0驱动行业增长,公司作为龙头显著受益,智能化升级和教育信息化切入带来新增长)、广联达(产品云化盘活存量客户,工程施工、基建带来新需求新增长)。

风险提示:短期市场波动风险。

申请时请注明股票名称