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计算机行业周报:短期压力增大,关注补涨和主题性机会

发布时间:2016-04-18    研究机构:华泰证券

证监会发布最新修订的《证券公司风险控制指标管理办法》,对于券商监管指标进一步放宽;统计局公布3月CPI与PPI数据。随着春节因素的消除,CPI并未出现持续性加速上涨,市场对于通胀的担忧进一步缓解,PPI降幅继续收窄;进出口数据出炉再度好于市场预期;国家统计局发布一季度宏观经济数据,GDP同比增长6.7%,国民经济开局良好。随着近期经济与政策利好超预期,大盘站稳3000点,市场看多情绪不断升温。但考虑到此轮反弹创业板指数上涨已接近20%,计算机板块当前TTM估值为82倍,处于2012年底以来估值的中枢水平,并没有到绝对低位,因此我们对市场后续走势持谨慎乐观态度。在前期反弹涨幅较大的情况下,市场短期有调整需求。前期涨幅较大、估值已经脱离基本面的细分板块不建议继续追高。本周继续重点关注近期涨幅较小、补涨预期强烈、短期有催化剂且有一定行业基本面的板块和个股。

国务院将在全国范围内启动有关互联网金融专项整治,为期一年,其中P2P网贷将是整治重点领域。此次专项整治是对15年7月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的具体实践,短期或对市场情绪造成负面影响,但长期利好行业发展,尤其对龙头企业形成利好,未来真正具备丰富客户基础、清晰商业模式以及过硬技术实力的企业能真正脱颖而出,获得可持续发展。建议关注金融IT龙头恒生电子(旗下三潭金融在非标资产交易领域势头迅猛)、互联网银行领域的润和软件(300339)、高伟达(停牌)。

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