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润和软件2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-28 03:08    来源媒体:同花顺

润和软件(300339)(300339)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内,公司根据发展战略及年度经营计划,积极推进各项工作,整体业务稳中有增,其中智能物联业务快速增长,但是金融科技业务中的金融解决方案业务出现较大幅度下滑。具体经营数据如下:

本报告期,公司实现营业收入212,117.37万元,较上年同期增长4.10%;利润总额为-179,995.92万元,较上年同期减少652.24%;归属上市公司股东净利润为-179,423.29万元,较上年同期减少670.72%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-182,376.49万元,较上年同期减少724.14%。

本报告期,公司主营业务收入为207,639.52万元,较上年同期增长3.88%,其中,公司金融科技服务业务实现营业收入111,642.37万元,较上年同期减少15.59%,主要原因是子公司联创智融实现业务收入34,571.29万元,较上年同期下降45.88%;智能物联业务实现营业收入55,938.45万元,较上年同期增长87.60%,主要原因是公司已初步完成智能终端信息化业务向智能物联业务方向拓展升级,核心竞争力显著提升,业务规模扩大;智慧能源信息化业务实现营业收入24,011.85万元,较上年同期增长24.92%;智能供应链信息化业务实现营业收入13,277.74万元,较上年同期减少23.25%;外购软硬件产品销售业务与其他软件服务业务实现营业收入分别为2,359.98万元、409.13万元,占营业收入比重较小。公司非主营业务实现营业收入4,477.85万元,较上年同期增长15.37%,非主营业务主要系公司子公司外包园公司的房屋租赁及物业收入。

本报告期,公司主营业务毛利率为26.62%,较上年同期下降14.53%,主要原因是:①子公司联创智融业务收入未达预期,业务收入大幅下滑。②公司主营业务成本主要为员工薪酬成本,基于现有业务和未来业务发展需要,进行了人才扩充和储备,员工总人数增加,加之员工薪酬水平不断提高,员工薪酬成本总额大幅增加。

本报告期,公司出现上市以来首次亏损,主要原因是:①因公司并购的子公司联创智融、菲耐得经营业绩下滑,导致计提大额商誉减值,共计提商誉减值损失162,966.69万元。②子公司联创智融应收账款回收未达预期,公司对联创智融应收账款对应的客户进行综合分析,发现部分应收账款存在一定回收风险,公司对该部分客户应收账款进行单项计提坏账准备,单项计提坏账准备14,327.30万元,信用减值损失大幅增加。二、核心竞争力分析

1、公司在各业务领域拥有较强的技术积累和较完善的产品结构

(1)金融科技领域

针对传统银行在场景化批量获客、全渠道客户服务、敏捷化中台运营、精准化营销创新、智能化大数据应用等五大数字化能力短板,公司对既有金融科技业务版图进行了持续优化与完整构建,能够以新一代分布式核心系统与业务中台为基础,向传统金融客户提供包括互联网金融、小微金融、零售金融、智能风控、资产联合运营等整体解决方案与综合服务。同时公司构建了面向金融行业的软件全生命周期管理能力平台,实现自动化、知识化与仿真化,已初步实现了全生命周期管理的能力闭环,进一步提升了公司自有平台与工具的自动化、智能化水平,逐步构建起了面向客户的价值交付体系与运营机制。

(2)智能物联领域

公司构建了虚拟企业技术中台,基本实现了包括芯片与端设备开发、人工智能、云计算、大数据等技术能力的贯通与融合,打通了从端到云、从技术到应用的全栈式IoT解决方案能力。

(3)智慧能源领域

公司结合智慧能源行业长期的IT实践与行业洞察,融合企业技术中台理念,在行业内率先成功开发了面向智能电网的应用解决方案,抢占了智慧能源管理的市场先机。

2、公司拥有实力雄厚的行业合作伙伴

公司在金融科技领域与蚂蚁金服深度合作,联合完成了“新一代分布式金融核心系统”的研发工作;在智能物联领域公司分别成为华为海思的战略合作伙伴、瑞萨电子中国区的独家战略伙伴、GoogleAndroidTV的全球顶级合作伙伴。与各自行业内的领先者合作一方面有利于公司掌握相关领域最前沿的发展趋势,利用自身技术积累,形成更为贴近市场需求的产品序列,另一方面有利于公司利用合作伙伴广泛的业务渠道,进一步提升公司产品的市场影响力。三、公司未来发展的展望

(一)公司发展规划

1、坚持“金融科技”+“智能物联”双轮发展战略

公司经过多年的发展,业务版图不断聚焦,已经形成了清晰的“金融科技”+“智能物联”双轮驱动的发展战略。

金融科技业务,主要聚焦银行信息化领域,以城商行和头部农商行等中小银行为主要目标客户,未来将重点围绕公司研发的“新一代分布式核心系统”、面向“零售和互金业务”的“业务中台系统”和“数据中台系统”等产品和解决方案进行销售,为客户提供从咨询服务、开发、测试、运维全生命周期的信息技术服务。

智能物联业务,公司以智能终端研发业务所形成的从芯片、操作系统、终端硬件、嵌入式软件、人工智能、云计算的(终)端到(云)端的技术能力为核心,未来将结合公司在电力行业、零售餐饮行业、汽车电子、智能家居等行业所积累的场景应用经验,重点针对未来物联网发展所带来的大量行业定制终端需求,发展“软硬一体化”智能终端产品,为行业客户提供完整的物联网应用解决方案。

金融科技和智能物联都是国家战略性新兴产业的重点发展领域,发展潜力巨大。公司在这两个领域已经深耕多年,始终处于行业内企业的第一梯队,构建了自己独特的技术体系和品牌优势,并以此为基础形成了一定的业务规模。未来公司将继续坚持双轮驱动的战略方针,通过持续的研发投入不断优化产品结构和提升服务能力,抓住两大产业高速发展带来的黄金机遇,实现公司业务的跨越式发展。

2、顺应自主创新发展趋势,加大研发投入,完善研发体系

近年来,随着国际科技领域竞争形势的演变以及我国对国家安全以及自主创新的重视,我国把发展“信创产业”提升到国家战略的高度,以求实现芯片、硬件系统、基础软件、中间件、云计算等各关键技术的自主可控,未来这一国家战略的逐步实施落地将给整个信息技术产业带来了巨大的市场空间。公司作为中国信息技术领域的领军企业之一,目前已经形成了集芯片、操作系统、硬件设计、中间件、云计算平台、人工智能、大数据等软硬件关键技术的积累,未来公司将在充分发挥自身的技术和应用优势的基础上,进一步加大研发投入,力争在“信创产业”涉及的重点行业实现针对性的产品研发及落地。

基于上述目标,公司制定了《未来三年(2020-2022)产品研发战略规划》,将公司未来的研发方向定义为“一体两翼”,“一体”就是抓住软硬件产品国产化这条技术主线,紧密跟随相关领军企业(如华为、阿里等)的平台与生态化战略,结合公司自身在软件产品全生命周期管理方面的经验优势,形成基于类似平台的公司自主知识产权的产品和解决方案。“两翼”是指将产品研发重点聚焦两个行业应用场景――“金融”和“电力”,一方面上述两个行业是信创产业重点领域,拥有较大的市场空间,另一方面公司在两个行业中深耕多年,积累了较为丰富的应用场景,为产品研发的落地提供了有利条件。未来公司将以国产化软硬件技术平台为基础,开发适用于这两大行业的系列产品,并且将更多地发展“软硬件一体化”的智能硬件产品。具体内容包括:

(1)“一体”之基础软硬件产品:

DevOps――数字化时代的,软件全生命周期管理/自动化生产平台

信创金融测试中心(FinTechTestingCenter-FTTC)

基于OpenEuler的行业定制服务器OS及容器管理平台

(2)“两翼”之金融行业应用产品:

基于蚂蚁金服平台的“分布式核心”、“业务中台”和“数据中台”产品

业务价值场景应用产品:数字化营销、互联网金融、智能决策、供应链金融

(3)“两翼”之电力行业应用产品:

电力行业专用边缘网关设备

各种专用机器人设备

整合AI算力算法的电力行业专用边缘服务器设备

3、持续优化服务模式

公司目前已逐步实现了从过去基于人力的“基础外包交付”过渡到基于专业技术和服务能力的“专业外包交付”,并且在部分项目上实现了完全的解决方案交付,公司的技术服务价值得到了很大的提升,业务规模也保持了持续的增长。

未来,公司还将围绕既定的产品发展战略,进一步加大产品研发投入力度,通过技术与场景结合、研发与市场结合,充分打通公司各业务部门的能力和资源,产生协同效应,提高产品研发效率和效益,推动各业务部门从“专业外包交付”向“行业解决方案提供”的服务模式转变,提升公司的盈利水平。

4、发挥好自身合作伙伴优势,积极融入到产业生态

公司在过去的发展过程中,凭借自身的业务能力和技术积累,获得了众多合作伙伴的高度认可,其中阿里(包括蚂蚁金服)和华为(包括海思)是其中最核心的代表。融入到阿里和华为所构建的生态当中,借助合作伙伴的生态开展市场合作是公司未来重要的市场策略。在金融科技领域,公司与阿里和蚂蚁金服均展开了多项合作,从面向中小银行的“业务中台”系列产品销售到零售生态的金融产品销售及联合运营,形成了丰富的合作层次并取得了一定的成效;同时围绕华为鲲鹏生态,公司已有两款银行的解决方案产品在华为鲲鹏平台上进行了适配,并获得了认证。在智能互联领域,公司和华为多部门开展了长期业务合作,并在麒麟系列芯片平台上开发了多款行业终端解决方案,未来公司还将加快基于华为生态和华为系列芯片平台开发适合行业应用的边缘服务器等专用物联网终端设备的研发合作。

公司认为未来市场的竞争不再单纯是个体企业间的竞争,而更多是产业生态之间的竞争。融入强势生态并且在生态中取得优势地位将对企业的持续发展产生至关重要的作用。未来公司将继续加强与合作伙伴的沟通,巩固自身在伙伴生态中的地位,把公司的市场战略与伙伴生态的合作进行深度绑定,在未来的市场竞争中占据有利的位置,获得更多的市场机会。

5、通过资本拉动,加快新技术、新市场的孵化培育

过去的几年,润和软件通过并购实现了业务方向的战略调整,形成了现在明确的战略方向。未来,润和软件投资的重点将在主战略方向不变基础上,围绕新技术、新市场进行孵化培育。这些新技术、新市场应当符合前面所阐述“一体两翼”的产品研发策略,能够有效地补充和完善润和软件的产品线,能够快速地实现润和既有产品和新产品的销售推广。这种通过投资拉动的孵化培育,今后将成为润和软件发展的一项重要、持续的工作,将以战略业务部门和投资管理部门联合推动,形成润和软件持续发展的“新动力”。

(二)公司经营面临的风险因素

1、国家产业政策变动风险

自2000年国务院正式颁布《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》(国发[2000]18号)以来,软件和信息技术服务行业作为国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性支柱产业的地位得以确立,软件企业长期以来受益于各级政府的一系列优惠政策。这些政策从税收优惠、软件出口、人才吸引与培养、知识产权保护、行业组织与管理等多方面为软件产业发展提供了政策保障和扶持。2011年国务院颁布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发〔2011〕4号),确立了软件产业作为国家战略性新兴产业的地位,并进一步细化了对软件产业在税收优惠、金融支持等方面的政策保障和扶持。可以说,我国软件和信息技术服务企业近年来的飞速发展与国家的产业政策扶持息息相关,一旦未来国家对软件和信息技术服务行业的产业政策发生不利变化,将有可能对公司的生产经营造成不利影响。受益于税收政策及当地政府对软件和信息技术服务业务给予的各种补贴政策,公司在业务规模的扩张和综合实力的增强方面得到了快速提升,同时,随着业务的发展,公司对政策的依赖风险逐年下降,发展动力已转变为依靠公司自身的市场竞争力,随着公司的继续发展,对国家产业政策的依赖风险将得到适当的控制。

2、人力成本上升的风险

作为人才密集型企业,公司最主要的经营成本是人力成本。随着中国经济的快速发展,城市生活成本的上升,社会平均工资逐年递增,尤其是大中城市,具有丰富业务经验的中高端人才工资薪酬呈上升趋势。随着生活水平的提高以及社会工资水平的上涨,公司面临人力成本上升导致利润水平下降的风险。公司提高效率,提高价值附加,优化成本与收入结构以及提高员工利用效率等方法来保障公司利润水平的增长,并以数字化升级战略推动公司从人才与技术密集型向科技密集型升级。

3、新产品开发风险

新产品开发对公司的市场竞争力和未来发展具有重要影响。软件和信息技术服务技术发展日新月异,更新换代很快,公司和其他优秀的软件公司一样,始终利用成熟、先进的技术作为开发和应用平台,但如果公司错误预测软件技术的发展趋势,使用落后的技术开发新产品,或新产品开发失败,则会给公司造成较大的影响。公司将进一步加强行业发展趋势的研究,进一步加强对市场的调研,收集客户当前和未来的需求信息,做好新产品研发的可行性分析;其次,将进一步完善激励机制,鼓励技术人员知识更新、技术进步和产品创新;同时,公司将继续保持研发投入,提前研究前瞻性软件技术和行业业务模式,保证公司的技术先进性。

4、核心技术泄密或被侵权的风险

技术优势是公司在行业中保持竞争优势的最主要因素之一,目前,公司拥有的计算机软件著作权、专利、产品、在研技术等均属于公司的核心技术,上述核心技术是公司平稳快速发展的基础,如果公司核心技术泄密或被侵权,则会对公司生产经营造成较大负面影响。为控制核心技术泄密,公司在与员工签订劳动合同的同时签订保密协议书,要求员工严格遵守公司制定的保密制度;为防范技术被侵权,公司及时将已开发的技术或产品在国家知识产权管理机构登记,通过法律手段保护公司的知识产权。

5、公司规模扩大引致的管理风险

随着公司的业务规模持续增长及并购等资本运作,公司的规模实现了高速扩张,公司子公司的数量正逐渐增加,从而对公司现有的管理架构及管理能力形成一定的挑战。公司管理层将面临着公司规模扩大而导致的管理风险。公司通过不断完善细化各项管理制度,引进管理人才,推行科学的管理办法,降低管理风险产生的可能性。对于公司子公司,特别是并购吸收的子公司,公司通过不断加强子公司的管理治理,并加强对子公司的内部考核和财务管控,降低管理风险。

6、核心员工流失的管理风险

公司的属于人才密集型行业,企业发展高度依赖人力资源,近些年来人力资源成本快速上涨,而行业竞争的日趋激烈,对人才的争夺亦趋于白热化,企业间的高薪招聘等因素都为核心员工的流动提供了客观条件。公司为了避免核心人员流失,稳定员工团队,公司一直重点关注人力资源体系的建设,通过多年的建设和实践已建成一个高效的人力资源体系,包括建立以人为本的企业文化、员工职业生涯发展规划、渐进式的培训体系、技术人员任职资格鉴定、科学合理的薪酬及绩效体系、优秀人才特别奖励办法等。同时公司也将采用股权激励、员工持股计划等激励方式,与优秀员工共享公司发展成果。

7、应收账款回收风险

公司开发的软件业务从合同签订到验收需要经历设计、开发、测试和上线试运行阶段,周期较长,且大多项目依据合同分阶段验收,项目验收与客户付款之间存在时间差,同时,随着新客户的开发和业务规模的扩大,在原有的回款政策不变的情形下,应收账款余额会不断增加,虽然期末应收账款都在结算期内,公司也已按照坏账准备政策提取了坏账准备,但仍不排除因客户信用恶化导致坏账准备提取不足和应收款项发生坏账损失的风险。公司不断建立和完善信用审批前的信用调查、建立并有效执行了谨慎合理的坏账准备计提政策、严格的应收账款催收制度以及应收账款回收率与销售业绩挂钩的业务考核机制,将应收账款发生坏账的风险降低到可承受的水平。

8、商誉减值风险

报告期内,公司发生了商誉减值事项,但公司资产中仍存在商誉。根据企业会计准则要求,由于非同一控制下的企业合并形成的商誉,该商誉不作摊销处理,但需在未来年度每年进行减值测试。如果未来因国家政策变化、金融科技行业发展不乐观、自身业务下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力未达预期,则公司存在商誉减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响,若一旦集中计提大额的商誉减值,将对公司盈利水平产生较大的不利影响。公司将建立相应的内控管理制度,每年对商誉进行减值测试。公司仍将以现有金融科技业务板块为基础,加强对并购标的资产在企业文化、业务战略、市场开拓、人员发展、技术开发、经营管理等方面的整合,提高标的资产的盈利能力,从而降低商誉减值风险。

9、新冠肺炎疫情带来的不确定风险

2020年新冠肺炎疫情正在全球蔓延,将对我国乃至全球经济带来很大的下行压力。公司业务主要在国内,国际业务占比约4%。此次疫情对公司的影响主要表现为客户延期复工,目前公司已步入正常经营,正加班加点推进开发进度,努力将疫情的影响降到最低限度。当前疫情对公司整体经营的不利影响有限,但若国际疫情持续发酵不能有效控制,影响到国内疫情控制政策,将可能对公司产生重大不利影响。

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